🤔Quel lien y a-t-il entre une société et le prix de son action ? / 🤷‍♂️Quand vendre ses cryptos ?

Le nouvel objectif climatique du président américain...

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Hello à tous,

Bienvenue dans cette nouvelle édition de Moi aussi. Cette semaine je vous propose trois thématiques :

1. Quel est le lien entre la capitalisation boursière d’une entreprise et sa capacité de financement ?

2. Quel est le nouvel objectif climatique du président américain ?

3. Quand vendre ses cryptos ?

C’est parti ! 🤓

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Le but de cette newsletter est d’être complètement transparent avec vous. C’est pour cela que je partage avec vous mon portefeuille d’actions et de cryptos. Vous pouvez le suivre en temps réel ici. Bien évidemment, cela ne constitue pas un conseil d’investissement. Faites vos propres recherches avant d’investir.

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Quel est le lien entre la capitalisation boursière d’une entreprise et sa capacité de financement ?

Avant toute chose, rappelons que la capitalisation boursière d’une entreprise ne correspond pas à la quantité d’argent disponible sur ses comptes en banque ! Cela est évident pour la plupart d’entre vous mais je tiens à dissiper tout malentendu 😅.

Commençons par le commencement. Lors de la création d’une société, des titres de propriétés (appelés aussi actions) sont créés et attribués aux différents associés en fonction de leurs contributions respectives dans le capital social de départ.
Afin de favoriser et financer sa croissance, une société peut décider d’augmenter son capital et de l’ouvrir à de nouveaux investisseurs. De nouvelles actions sont émises. Leur coût d’acquisition est supérieur à celui payé par les fondateurs pour les actions de départ.

À chaque nouvelle levée de fonds, de nouveaux titres sont créés et le capital (ou valorisation) de la société augmente. Après plusieurs années d’activité, si la rentabilité et les bénéfices sont au rendez-vous, la société peut se poser la question de rentrer en bourse.

Petite parenthèse : il y a aussi beaucoup de sociétés cotées en bourse qui ne sont pas rentables. Parfois, certaines n’ont même aucun produit ou service commercialisé. Par exemple, Quantumscape promet de révolutionner le domaine des batteries solides mais à ce jour, seul le concept existe.

L’entrée en bourse constitue l’étape ultime du financement d’une société. Elle met alors à disposition du marché une partie de ses actions et/ou de nouvelles actions qui peuvent être acquises par des particuliers comme nous. Ces nouveaux capitaux permettront à la société de financer de nouveaux investissements. Logiquement, une introduction en bourse est toujours bénéfique pour l’entreprise. Même si parfois, le prix initial de l’action baisse dans les jours qui suivent l’entrée (Coinbase est un exemple récent). Cette longue introduction s’achève. Venons-en au sujet du jour.

Malheureusement, plus les fondateurs vendent leurs titres ou en créent de nouveaux, plus ils diluent leur part du capital et prennent le risque de perdre le contrôle de la société. D’autres solutions existent pour financer leurs investissements et un cours élevé de l’action peut s’avérer très utile. D’où la question du jour : Quel est le lien entre la capitalisation boursière d’une entreprise et sa capacité de financement ?

Une action a une valeur monétaire. Bien que le boulanger du coin refuse d’être payé en actions pour une baguette, une société A peut tout à fait acheter une société B en payant, en partie, les fondateurs ou actionnaires de la société B avec des actions de la société A.
Prenons un exemple: Facebook a racheté WhatsApp pour 16 milliards de dollars - 4 milliards en “cash” plus 12 milliards en actions Facebook. Si la valeur de son action avait été plus faible, le paiement par Facebook aurait été réalisé avec plus d’actions ou plus de cash.
Il existe un autre moyen pour une société de se financer: l’endettement. Lorsque j’ai déposé ma demande de crédit à la banque, elle a étudié mon patrimoine, mon épargne, mon salaire… afin de définir le montant maximum de l’emprunt et le taux. Pour une entreprise, c’est presque le même principe. Elle peut emprunter à une banque ou à des investisseurs (le plus souvent des banques!) en émettant des obligations d'entreprise. Une obligation est un “petit morceau de prêt” dont le remboursement est dû à une échéance et à un taux donnés. Plus la valorisation d’une société est importante, plus elle pourra emprunter et s'endetter. C’est le cas d’Apple dont l’endettement est de 100 milliards de dollars.

Nouvel exemple: l’achat de WholeFoods (chaîne de distribution alimentaire américaine) par Amazon en 2017 s’élevait à 13.7 milliards de dollars en cash. Pour financer cette acquisition, Amazon avait émis différents types d’obligations dont les échéances s’échelonnaient entre 7 et 40 ans. Pour faire simple, Amazon doit rembourser chaque année un pourcentage de ces obligations et payer des intérêts.

En résumé, la valorisation d’une société est un paramètre essentiel pour sa croissance. Une société utilise la dette pour se financer et sa capacité d’endettement dépend directement de sa capitalisation et de ses bénéfices.

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Retenez qu’à notre niveau, en investissant, même un petit montant, dans une entreprise, on participe indirectement à sa croissance 😊.

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Quel est le nouvel objectif climatique du président américain ?

Jeudi 22 avril, c’était la journée de la Terre. Beaucoup de pays se sont engagés à réduire leurs émissions de gaz à effet de serre d’au moins 50% en 2030 par rapport à 2005. Un article du New York Times nous explique à quoi l’Amerique de Joe Biden pourrait ressembler si elle tenait ses promesses.

Voici un petit résumé des mesures majeures à mettre en place pour atteindre cet objectif :

⚡ >50% de production d’électricité provenant des énergies renouvelables (+20% par rapport à aujourd’hui)

💨 Capturer et enterrer le CO2 émis par les usines produisant du gaz naturel

🛑 Fermer les 200 centrales au charbon encore actives.

🚙 2/3 des nouvelles voitures vendues doivent être électriques (+97% par rapport à aujourd’hui).

🏢 Les nouveaux bâtiments chauffés électriquement et non plus au gaz naturel.

🏗 Les industries du ciment, de l’acier et de la chimie devront adopter des objectifs stricts d’utilisation des nouvelles énergies.

🛢 Les producteurs de pétrole et de gaz devront réduire leurs émissions de 60%.

🌲 Favoriser le renouvellement des forêts et zones agricoles pour capturer 20% de plus de CO2.

🌤️ Le nombre d’éoliennes et de panneaux solaires devra quadrupler.

Malheureusement, tenir ces objectifs me semble impossible. Mais une chose est sûre, le financement de ces mesures sera crucial.

Toutes les entreprises impliquées dans cette transition écologique seront épaulées par le gouvernement américain par le biais de réductions de taxes ou de financement public. À la suite de cette annonce, les fabricants de voitures électriques, comme Tesla ou Nio, ainsi que les sociétés dans le secteur de l’énergie, comme First Solar ou Solaredge Technologies, ont vu leur valeur en bourse grimper. 

Pour profiter de cette transition, il semble judicieux d’investir sur les entreprises qui ont un rôle majeur dans la décarbonation de notre planète. À horizon 3 ans, je pense qu’une entreprise ayant pour objectif une véritable démarche écologique sera très valorisée sur le marché.

Il y a deux semaines, j’avais partagé avec vous la liste des entreprises qui font partie du Moi aussi Écolo. J’ai pour vocation d’agrandir cette liste avec d’autres sociétés au fur et à mesure de mes recherches.

Vous souhaitez avoir accès à cette liste ? Quel deal pourrions nous mettre en place ? 🤔 Puisque je ne produis pas de contenu payant et que, comme le boulanger, je n’accepte pas les actions comme monnaie d’échange, je vous propose un autre type de “monnaie” : l’adresse email. Cette monnaie me permettra de mieux valoriser ma capitalisation sur le “marché de la newsletter”.

Je vous propose de faire partie de la Team Founding Member de Moi aussi pour seulement 2 adresses emails. Vous aurez accès aux contenus additionnels à vie, même si un jour je décide de passer ce contenu en premium. Faire partie de la Team Founding Member vous donne accès à :

• La liste des actions sur lesquelles j’investis en ce moment. J’utilise les plans d’investissements de Trade Republic pour programmer 2 achats par mois (en début et milieu de mois). En ce moment j’investis sur 16 sociétés.

• Aux listes d’actions par thématiques de Moi aussi. Pour le moment vous allez retrouver le Moi aussi Écolo, le Moi aussi Blockchain et le Moi aussi Innovation. D’autres thématiques suivront bientôt 🤓.

• Mon WhatsApp: vous pourrez me poser vos questions liées à vos investissements. Je ne suis pas du tout un expert, mais je vous donnerai mon avis 😊.

• Plein d’autres surprises qui arriveront au fur et à mesure 🤩.

Pour faire partie de la Team Founding Member, il suffit de cliquer ici, de rentrer votre email, et de partager le lien de parrainage avec 2 amis.

Ça vous dit de m’aider à faire grandir Moi aussi ? 🥰

Quand vendre ses cryptos ?

Ces dernières semaines, le prix du Bitcoin a subi une correction et aujourd’hui il se situe entre 50k et 60k dollars. Depuis le 1er janvier, il a augmenté de près de 100%. Si vous aviez investi en début d’année, vous auriez doublé votre mise.

Le marché des cryptomonnaies suit toujours deux tendances, soit à la hausse (Bull Market), soit à la baisse (Bear Market). Entre fin 2016 et début 2018, le marché était clairement dans un Bull Market. A l’époque, le pic du Bitcoin se situait autour de 19k dollars. Entre 2018 et fin 2020, le marché avait changé de tendance et était passé par un Bear Market qui avait fait chuter le prix du Bitcoin à 3k dollars.

J’ai commencé à investir dans le Bitcoin et d’autres cryptos à l’été 2017. À cette époque, je m’étais renseigné sur la manière de faire du trading et avec 3 amis nous avions voulu développer un “trading bot” pour programmer les achats et reventes. Bilan final... disons que j’aurais mieux fait de garder mes cryptos! Lorsque le marché est dans un bullrun, à moins d’être un vrai pro et de savoir jouer avec les effets de levier, la meilleure chose à faire et de ne rien faire 😅.

Par contre, je n’ai pas vendu mes cryptos pendant le Bear Market. Vers janvier 2019, j’avais “perdu” 80% de ma mise. Aujourd’hui je suis à +200%.

Que ce soit pour les cryptos ou les actions en bourse, avant de se lancer il vaut mieux définir sa “porte de sortie”. Investir pour investir et avoir toujours plus d’argent n’est pas une véritable motivation. L’objectif peut être votre retraite et dans ce cas, votre “porte de sortie” c’est le très long terme. Un autre “sortie”: un apport suffisant pour l’achat d’un logement, ou tout simplement vous offrir un tour du monde, etc.

Ma porte de sortie à moi? Ma retraite à l’horizon 2040 ou 2050. Je vais peut-être vendre une partie de mon portefeuille entre-temps pour l’achat d’une maison par exemple, mais mon objectif est d’investir tous les ans jusqu’à ma retraite.

Avec l’engouement de la DeFi, aujourd’hui mes cryptos génèrent des intérêts tous les mois. J’utilise BlockFi (voir l’édition précédente). C’est aussi pour cette raison que je n’ai vraiment pas l’intention de vendre mes cryptos, même pendant le Bear Market.

Avez-vous pensé à votre “porte de sortie” ?

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Voilà, c’est tout pour cette semaine, n’hésitez pas à poser vos questions en commentaires et à ajouter un petit cœur sur cette édition si vous avez appris des choses ! C’est par ici 👈

Bonne semaine à tous,

Miguel. 😘

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Il y a toujours des risques…
Toute opération de trading comporte des risques de perte en capital. N’investissez jamais de l’argent dont vous pourriez avoir besoin. Les informations présentées ici, vous sont communiquées à titre purement informatif et ne constituent ni un conseil d’investissement, ni une offre de vente, ni une sollicitation d’achat, et ne doivent en aucun cas servir de base ou être pris en compte comme une incitation à s’engager dans un quelconque investissement.