đŸ€”Quel lien y a-t-il entre une sociĂ©tĂ© et le prix de son action ? / đŸ€·â€â™‚ïžQuand vendre ses cryptos ?

Le nouvel objectif climatique du président américain...

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Hello Ă  tous,

Bienvenue dans cette nouvelle Ă©dition de Moi aussi. Cette semaine je vous propose trois thĂ©matiques :

  1. Quel est le lien entre la capitalisation boursiĂšre d’une entreprise et sa capacitĂ© de financement ?

  2. Quel est le nouvel objectif climatique du président américain ?

  3. Quand vendre ses cryptos ?

C’est parti ! đŸ€“


Le but de cette newsletter est d’ĂȘtre complĂštement transparent avec vous. C’est pour cela que je partage avec vous mon portefeuille d’actions et de cryptos. Vous pouvez le suivre en temps rĂ©el ici. Bien Ă©videmment, cela ne constitue pas un conseil d’investissement. Faites vos propres recherches avant d’investir.


Quel est le lien entre la capitalisation boursiĂšre d’une entreprise et sa capacitĂ© de financement ?

Avant toute chose, rappelons que la capitalisation boursiĂšre d’une entreprise ne correspond pas Ă  la quantitĂ© d’argent disponible sur ses comptes en banque ! Cela est Ă©vident pour la plupart d’entre vous mais je tiens Ă  dissiper tout malentendu 😅.

Commençons par le commencement. Lors de la crĂ©ation d’une sociĂ©tĂ©, des titres de propriĂ©tĂ©s (appelĂ©s aussi actions) sont crĂ©Ă©s et attribuĂ©s aux diffĂ©rents associĂ©s en fonction de leurs contributions respectives dans le capital social de dĂ©part.
Afin de favoriser et financer sa croissance, une sociĂ©tĂ© peut dĂ©cider d’augmenter son capital et de l’ouvrir Ă  de nouveaux investisseurs. De nouvelles actions sont Ă©mises. Leur coĂ»t d’acquisition est supĂ©rieur Ă  celui payĂ© par les fondateurs pour les actions de dĂ©part.

À chaque nouvelle levĂ©e de fonds, de nouveaux titres sont crĂ©Ă©s et le capital (ou valorisation) de la sociĂ©tĂ© augmente. AprĂšs plusieurs annĂ©es d’activitĂ©, si la rentabilitĂ© et les bĂ©nĂ©fices sont au rendez-vous, la sociĂ©tĂ© peut se poser la question de rentrer en bourse.

Petite parenthĂšse : il y a aussi beaucoup de sociĂ©tĂ©s cotĂ©es en bourse qui ne sont pas rentables. Parfois, certaines n’ont mĂȘme aucun produit ou service commercialisĂ©. Par exemple, Quantumscape promet de rĂ©volutionner le domaine des batteries solides mais Ă  ce jour, seul le concept existe.

L’entrĂ©e en bourse constitue l’étape ultime du financement d’une sociĂ©tĂ©. Elle met alors Ă  disposition du marchĂ© une partie de ses actions et/ou de nouvelles actions qui peuvent ĂȘtre acquises par des particuliers comme nous. Ces nouveaux capitaux permettront Ă  la sociĂ©tĂ© de financer de nouveaux investissements. Logiquement, une introduction en bourse est toujours bĂ©nĂ©fique pour l’entreprise. MĂȘme si parfois, le prix initial de l’action baisse dans les jours qui suivent l’entrĂ©e (Coinbase est un exemple rĂ©cent). Cette longue introduction s’achĂšve. Venons-en au sujet du jour.


Malheureusement, plus les fondateurs vendent leurs titres ou en crĂ©ent de nouveaux, plus ils diluent leur part du capital et prennent le risque de perdre le contrĂŽle de la sociĂ©tĂ©. D’autres solutions existent pour financer leurs investissements et un cours Ă©levĂ© de l’action peut s’avĂ©rer trĂšs utile. D’oĂč la question du jour : Quel est le lien entre la capitalisation boursiĂšre d’une entreprise et sa capacitĂ© de financement ?

Une action a une valeur monĂ©taire. Bien que le boulanger du coin refuse d’ĂȘtre payĂ© en actions pour une baguette, une sociĂ©tĂ© A peut tout Ă  fait acheter une sociĂ©tĂ© B en payant, en partie, les fondateurs ou actionnaires de la sociĂ©tĂ© B avec des actions de la sociĂ©tĂ© A.
Prenons un exemple: Facebook a rachetĂ© WhatsApp pour 16 milliards de dollars - 4 milliards en “cash” plus 12 milliards en actions Facebook. Si la valeur de son action avait Ă©tĂ© plus faible, le paiement par Facebook aurait Ă©tĂ© rĂ©alisĂ© avec plus d’actions ou plus de cash.
Il existe un autre moyen pour une sociĂ©tĂ© de se financer: l’endettement. Lorsque j’ai dĂ©posĂ© ma demande de crĂ©dit Ă  la banque, elle a Ă©tudiĂ© mon patrimoine, mon Ă©pargne, mon salaire
 afin de dĂ©finir le montant maximum de l’emprunt et le taux. Pour une entreprise, c’est presque le mĂȘme principe. Elle peut emprunter Ă  une banque ou Ă  des investisseurs (le plus souvent des banques!) en Ă©mettant des obligations d'entreprise. Une obligation est un “petit morceau de prĂȘt” dont le remboursement est dĂ» Ă  une Ă©chĂ©ance et Ă  un taux donnĂ©s. Plus la valorisation d’une sociĂ©tĂ© est importante, plus elle pourra emprunter et s'endetter. C’est le cas d’Apple dont l’endettement est de 100 milliards de dollars.

Nouvel exemple: l’achat de WholeFoods (chaĂźne de distribution alimentaire amĂ©ricaine) par Amazon en 2017 s’élevait Ă  13.7 milliards de dollars en cash. Pour financer cette acquisition, Amazon avait Ă©mis diffĂ©rents types d’obligations dont les Ă©chĂ©ances s’échelonnaient entre 7 et 40 ans. Pour faire simple, Amazon doit rembourser chaque annĂ©e un pourcentage de ces obligations et payer des intĂ©rĂȘts.

En rĂ©sumĂ©, la valorisation d’une sociĂ©tĂ© est un paramĂštre essentiel pour sa croissance. Une sociĂ©tĂ© utilise la dette pour se financer et sa capacitĂ© d’endettement dĂ©pend directement de sa capitalisation et de ses bĂ©nĂ©fices.


Retenez qu’à notre niveau, en investissant, mĂȘme un petit montant, dans une entreprise, on participe indirectement Ă  sa croissance 😊.


Quel est le nouvel objectif climatique du président américain ?

Jeudi 22 avril, c’était la journĂ©e de la Terre. Beaucoup de pays se sont engagĂ©s Ă  rĂ©duire leurs Ă©missions de gaz Ă  effet de serre d’au moins 50% en 2030 par rapport Ă  2005. Un article du New York Times nous explique Ă  quoi l’Amerique de Joe Biden pourrait ressembler si elle tenait ses promesses.

Voici un petit résumé des mesures majeures à mettre en place pour atteindre cet objectif :

⚡ >50% de production d’électricitĂ© provenant des Ă©nergies renouvelables (+20% par rapport Ă  aujourd’hui)

💹 Capturer et enterrer le CO2 Ă©mis par les usines produisant du gaz naturel

🛑 Fermer les 200 centrales au charbon encore actives.

🚙 2/3 des nouvelles voitures vendues doivent ĂȘtre Ă©lectriques (+97% par rapport Ă  aujourd’hui).

🏱 Les nouveaux bĂątiments chauffĂ©s Ă©lectriquement et non plus au gaz naturel.

🏗 Les industries du ciment, de l’acier et de la chimie devront adopter des objectifs stricts d’utilisation des nouvelles Ă©nergies.

🛱 Les producteurs de pĂ©trole et de gaz devront rĂ©duire leurs Ă©missions de 60%.

đŸŒČ Favoriser le renouvellement des forĂȘts et zones agricoles pour capturer 20% de plus de CO2.

đŸŒ€ïž Le nombre d’éoliennes et de panneaux solaires devra quadrupler.

Malheureusement, tenir ces objectifs me semble impossible. Mais une chose est sûre, le financement de ces mesures sera crucial.

Toutes les entreprises impliquĂ©es dans cette transition Ă©cologique seront Ă©paulĂ©es par le gouvernement amĂ©ricain par le biais de rĂ©ductions de taxes ou de financement public. À la suite de cette annonce, les fabricants de voitures Ă©lectriques, comme Tesla ou Nio, ainsi que les sociĂ©tĂ©s dans le secteur de l’énergie, comme First Solar ou Solaredge Technologies, ont vu leur valeur en bourse grimper. 

Pour profiter de cette transition, il semble judicieux d’investir sur les entreprises qui ont un rĂŽle majeur dans la dĂ©carbonation de notre planĂšte. À horizon 3 ans, je pense qu’une entreprise ayant pour objectif une vĂ©ritable dĂ©marche Ă©cologique sera trĂšs valorisĂ©e sur le marchĂ©.

Il y a deux semaines, j’avais partagĂ© avec vous la liste des entreprises qui font partie du Moi aussi Écolo. J’ai pour vocation d’agrandir cette liste avec d’autres sociĂ©tĂ©s au fur et Ă  mesure de mes recherches.

Vous souhaitez avoir accĂšs Ă  cette liste ? Quel deal pourrions nous mettre en place ? đŸ€” Puisque je ne produis pas de contenu payant et que, comme le boulanger, je n’accepte pas les actions comme monnaie d’échange, je vous propose un autre type de “monnaie” : l’adresse email. Cette monnaie me permettra de mieux valoriser ma capitalisation sur le “marchĂ© de la newsletter”.

Je vous propose de faire partie de la Team Founding Member de Moi aussi pour seulement 2 adresses emails. Vous aurez accĂšs aux contenus additionnels Ă  vie, mĂȘme si un jour je dĂ©cide de passer ce contenu en premium. Faire partie de la Team Founding Member vous donne accĂšs Ă  :

  • La liste des actions sur lesquelles j’investis en ce moment. J’utilise les plans d’investissements de Trade Republic pour programmer 2 achats par mois (en dĂ©but et milieu de mois). En ce moment j’investis sur 16 sociĂ©tĂ©s.

  • Aux listes d’actions par thĂ©matiques de Moi aussi. Pour le moment vous allez retrouver le Moi aussi Écolo, le Moi aussi Blockchain et le Moi aussi Innovation. D’autres thĂ©matiques suivront bientĂŽt đŸ€“.

  • Mon WhatsApp: vous pourrez me poser vos questions liĂ©es Ă  vos investissements. Je ne suis pas du tout un expert, mais je vous donnerai mon avis 😊.

  • Plein d’autres surprises qui arriveront au fur et Ă  mesure đŸ€©.

Pour faire partie de la Team Founding Member, il suffit de cliquer ici, de rentrer votre email, et de partager le lien de parrainage avec 2 amis.

Ça vous dit de m’aider Ă  faire grandir Moi aussi ? đŸ„°

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Quand vendre ses cryptos ?

Ces derniĂšres semaines, le prix du Bitcoin a subi une correction et aujourd’hui il se situe entre 50k et 60k dollars. Depuis le 1er janvier, il a augmentĂ© de prĂšs de 100%. Si vous aviez investi en dĂ©but d’annĂ©e, vous auriez doublĂ© votre mise.

Le marchĂ© des cryptomonnaies suit toujours deux tendances, soit Ă  la hausse (Bull Market), soit Ă  la baisse (Bear Market). Entre fin 2016 et dĂ©but 2018, le marchĂ© Ă©tait clairement dans un Bull Market. A l’époque, le pic du Bitcoin se situait autour de 19k dollars. Entre 2018 et fin 2020, le marchĂ© avait changĂ© de tendance et Ă©tait passĂ© par un Bear Market qui avait fait chuter le prix du Bitcoin Ă  3k dollars.

J’ai commencĂ© Ă  investir dans le Bitcoin et d’autres cryptos Ă  l’étĂ© 2017. À cette Ă©poque, je m’étais renseignĂ© sur la maniĂšre de faire du trading et avec 3 amis nous avions voulu dĂ©velopper un “trading bot” pour programmer les achats et reventes. Bilan final... disons que j’aurais mieux fait de garder mes cryptos! Lorsque le marchĂ© est dans un bullrun, Ă  moins d’ĂȘtre un vrai pro et de savoir jouer avec les effets de levier, la meilleure chose Ă  faire et de ne rien faire 😅.

Par contre, je n’ai pas vendu mes cryptos pendant le Bear Market. Vers janvier 2019, j’avais “perdu” 80% de ma mise. Aujourd’hui je suis à +200%.

Que ce soit pour les cryptos ou les actions en bourse, avant de se lancer il vaut mieux dĂ©finir sa “porte de sortie”. Investir pour investir et avoir toujours plus d’argent n’est pas une vĂ©ritable motivation. L’objectif peut ĂȘtre votre retraite et dans ce cas, votre “porte de sortie” c’est le trĂšs long terme. Un autre “sortie”: un apport suffisant pour l’achat d’un logement, ou tout simplement vous offrir un tour du monde, etc.

Ma porte de sortie Ă  moi? Ma retraite Ă  l’horizon 2040 ou 2050. Je vais peut-ĂȘtre vendre une partie de mon portefeuille entre-temps pour l’achat d’une maison par exemple, mais mon objectif est d’investir tous les ans jusqu’à ma retraite.

Avec l’engouement de la DeFi, aujourd’hui mes cryptos gĂ©nĂšrent des intĂ©rĂȘts tous les mois. J’utilise BlockFi (voir l’édition prĂ©cĂ©dente). C’est aussi pour cette raison que je n’ai vraiment pas l’intention de vendre mes cryptos, mĂȘme pendant le Bear Market.

Avez-vous pensĂ© Ă  votre “porte de sortie” ?

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VoilĂ , c’est tout pour cette semaine, n’hĂ©sitez pas Ă  poser vos questions en commentaires et Ă  ajouter un petit cƓur sur cette Ă©dition si vous avez appris des choses ! C’est par ici 👈

Bonne semaine Ă  tous,

Miguel. 😘


Il y a toujours des risques

Toute opĂ©ration de trading comporte des risques de perte en capital. N’investissez jamais de l’argent dont vous pourriez avoir besoin. Les informations prĂ©sentĂ©es ici, vous sont communiquĂ©es Ă  titre purement informatif et ne constituent ni un conseil d’investissement, ni une offre de vente, ni une sollicitation d’achat, et ne doivent en aucun cas servir de base ou ĂȘtre pris en compte comme une incitation Ă  s’engager dans un quelconque investissement.