

Discover more from Moi aussi
đ±Ătes-vous un investisseur sensible au climat ? đžCBDC - une nouvelle monnaie centrale numĂ©rique, quĂ©sako?
Pourquoi lâEthereum explose ! đ€Ż
Depuis le lancement en avril, nous sommes maintenant 81 Ă faire partie de la team Moi aussi. đȘ
Si vous nâĂȘtes pas encore inscrits, venez faire partie de la team en vous inscrivant juste ici :
đ Votre avis compte. Votez pour les actions de Moi aussi.
Petite nouveautĂ© de la semaine. Je vous propose de mâaider Ă choisir les actions qui feront partie des ETFs de Moi aussi et les actions du moment.
đ€ L'idĂ©e est de crĂ©er ensemble la liste d'achat d'actions que j'utiliserai pour faire mes deux achats par mois avec Trade Republic. Et aussi de crĂ©er ensemble les ETFs de Moi aussi.
Cette semaine je vous propose de faire un choix entre VISA et Mastercard âĄïž
Seuls les membres de la Team "Founding Member" ont accĂšs aux listes complĂštes d'actions (Pour devenir membre c'est par ici đ).
Hello Ă tous,
Bienvenue dans cette nouvelle édition de Moi aussi. Cette semaine je vous propose trois thématiques :
Ătes-vous un investisseur sensible au climat ?
CBDC - une nouvelle monnaie centrale numérique, quésako?
Pourquoi lâEthereum explose ! đ€Ż
Câest parti ! đ€
Le but de cette newsletter est dâĂȘtre complĂštement transparent avec vous. Câest pour cela que je partage avec vous mon portefeuille dâactions et de cryptos. Vous pouvez le suivre en temps rĂ©el ici. Bien Ă©videmment, cela ne constitue pas un conseil dâinvestissement. Faites vos propres recherches avant dâinvestir.
Ătes-vous un investisseur sensible au climat ?
Je ne me qualifierais pas tout Ă fait dâĂ©colo, mais je fais des efforts au quotidien: jâutilise rarement ma voiture et me dĂ©place principalement Ă vĂ©lo, je gaspille le moins possible de nourriture, je privilĂ©gie le train Ă lâavion quand câest possible, etc. Quand jâai commencĂ© Ă investir en bourse, je pensais quâil suffisait de ne pas investir dans les entreprises polluantes comme Total ou Exxon Mobil pour respecter lâenvironnement. Jâignorais alors quâil existe un grand nombre dâentreprises dont lâactivitĂ© contribue significativement Ă la transition Ă©conomique et Ă©cologique de notre sociĂ©tĂ©.
Aujourdâhui ce type dâentreprise reprĂ©sente presque 30% de mon portefeuille dâactions. Je sĂ©lectionne et achĂšte mes actions par moi mĂȘme; jamais au travers dâETFs. Il est certain quâinvestir via un ETF permet de âdiluerâ le risque mais on ne connaĂźt jamais l'intĂ©gralitĂ© des sociĂ©tĂ©s qui la composent. TrĂšs souvent, un ETF intĂšgre des entreprises dont vous ne souhaitez pas, notamment si ces derniĂšres ne sont pas en accord avec vos valeurs. Câest pour cette raison que jâai dĂ©cidĂ© de constituer mon propre ETF Ă©colo ! Explications:
LâEurope dispose du plus grand nombre de fonds dâinvestissement dont la thĂ©matique principale est le climat: 282 fonds pour un total de 136 milliards de dollars en gestion. Aux Ătats-Unis: seulement 42 fonds pour 21 milliards de dollars.
Tous ces fonds ont des approches dâinvestissement diffĂ©rentes. Il est possible de les classer selon 5 catĂ©gories : âBas carboneâ, âRespectueux du climatâ, âObligations vertesâ, âSolutions climatiquesâ et âĂnergie propre / technologieâ.
Ci-dessous, la liste des plus grands ETF âvertsâ en Europe :
BlackRock avait fait la une des médias en avril dernier avec son nouvel ETF (BlackRock U.S. Carbon Transition Readiness ETF), je vous en avais parlé dans cette édition.
Il sâagit dâun ETF âBas carboneâ composĂ© dâentreprises comme Apple, Microsoft ou encore Amazon dont les empreintes carbones sont faibles voire neutres. Cela signifie que leurs activitĂ©s sont moins dĂ©pendantes des Ă©nergies fossiles et quâelles sont mieux armĂ©es pour durer dans un monde moins carbonĂ©. Soyons clairs: ces grands groupes ne participent pas du tout Ă la transition Ă©cologique. Ils ont simplement repensĂ© leur maniĂšre de consommer de lâĂ©nergie.
Voici la liste des entreprises quâon retrouve le plus souvent dans les ETFs âBas carboneâ :
Allianz, LâOreal, SAP, AXA,... Bon... jâai un gros doute sur le rĂŽle que ces entreprises vont jouer dans la transition Ă©cologique mais sachez quâelles font partie de la plupart des ETFs âBas carboneâ. EspĂ©rons quâelles feront rĂ©ellement des efforts.Â
Si vous souhaitez tirer parti de la transition Ă©cologique / Ă©nergĂ©tique, intĂ©ressez-vous plutĂŽt aux ETFs classĂ©s dans les catĂ©gories âRespectueux du climatâ, âSolutions climatiquesâ et âĂnergie propre / technologieâ.
Ces ETFs sont plus risquĂ©s mais davantage alignĂ©s avec les enjeux climatiques. En janvier dernier, jâai misĂ© sur 5 sociĂ©tĂ©s dans le secteur du solaire et de lâĂ©olien. Vous pouvez constater sur mon portefeuille que leurs cours sont en baisse de -10% Ă -50%. Jâavais achetĂ© au pic⊠Mais jâai confiance et pense que je serai gagnant dans moins dâun an.
Alors oui, la transition Ă©nergĂ©tique bat son plein: de plus en plus dâentreprises proposent une Ă©lectricitĂ© dâorigine renouvelable. Mais la transition ne se dĂ©roulera pas en quelques mois. LâĂ©chelle de temps, câest plutĂŽt la dĂ©cennie.
Le graphique ci-dessous donne lâintensitĂ© carbone (Ă©missions en tonnes de CO2 par M⏠de chiffre d'affaires) par catĂ©gorie dâETF.
Citons quelques exemples : lâentreprise danoise Orsted, un des leaders de la production dâĂ©nergies 100% renouvelables, dont lâintensitĂ© carbone est trĂšs faible, fait partie de la plupart des ETFs âĂnergie propre / technologieâ. Par contre, dâautres groupes comme Iberdrola (leader mondial de production dâĂ©lectricitĂ© dâorigine solaire et Ă©olienne) ou NextEra Energy (leader du mĂȘme domaine aux Ătats-Unis) gĂ©nĂšrent encore entre 25 et 50% de leurs bĂ©nĂ©fices grĂące Ă la production dâĂ©lectricitĂ© dâorigine fossile.
Pour les mĂȘmes raisons que le transport aĂ©rien et les voitures thermiques ne disparaĂźtront pas du jour au lendemain, les entreprises âhistoriquesâ ont besoin de temps pour mener Ă bien leur transition Ă©nergĂ©tique qui constitue, selon moi, une condition sinequanone de leur rĂ©ussite Ă long terme.
Quâen pensez-vous ?
CBDC (Central Bank Digital Currency) - une nouvelle monnaie centrale numérique, quésako ?
Petite intro nécessaire à propos de la monnaie⊠sachez que nous manipulons deux types de monnaie au quotidien :
La monnaie fiduciaire: il sâagit des piĂšces et des billets
La monnaie scripturale: ce sont les avoirs inscrits sur nos comptes bancaires. Elle représente plus de 90% de la monnaie en circulation.
La monnaie fiduciaire est créée par les banques centrales uniquement (BCE en Europe, FED aux USA, etc).
Quant Ă la monnaie scripturale, elle est créée par les banques commerciales (les banques dont nous sommes clients: BNP, Caisse dâEpargne, ING, etc.). Quand une banque commerciale accorde un crĂ©dit Ă un particulier ou une entreprise, de lâargent apparaĂźt ex nihilo sur le compte en banque du client⊠de la monnaie a Ă©tĂ© créée !!!
Cette Ă©criture comptable, appelĂ©e aussi âargent detteâ, vient gonfler la monnaie en circulation dans lâĂ©conomie. Au fur et Ă mesure que le client rembourse son crĂ©dit, de lâargent est dĂ©truit:  on dit quâil y a destruction monĂ©taire.
La monnaie scripturale est intégralement numérique (hormis les chÚques). Notre épargne et nos salaires sont constitués de monnaie scripturale. Lorsque vous effectuez un paiement par carte dans un magasin, pour faire simple, disons que vous échangez de la monnaie scripturale avec le commerçant via vos banques respectives.
Un retrait dâespĂšces ? Vous convertissez de la monnaie scripturale en monnaie fiduciaire.
Les banques centrales crĂ©ent un 3e type de monnaie: la monnaie dite âcentraleâ. La monnaie centrale est dĂ©tenue par les banques commerciales uniquement. Les particuliers et les entreprises nây ont pas accĂšs. Afin que les banques commerciales ne puissent pas octroyer des crĂ©dits et donc crĂ©er de la monnaie de façon illimitĂ©e, elles doivent dĂ©tenir un montant minimum de monnaie centrale (les rĂ©serves obligatoires) sur leurs comptes Ă la banque centrale. Ce montant minimum correspond Ă un certain pourcentage du montant total des dĂ©pĂŽts bancaires de leurs clients. La crĂ©ation monĂ©taire par le crĂ©dit implique donc un avoir de monnaie centrale pour les banques commerciales.
RĂ©capitulons : les banques centrales crĂ©ent de la monnaie fiduciaire (lâargent âliquideâ) et de la monnaie centrale pour les banques commerciales qui, elles, crĂ©ent de âlâargent detteâ par le crĂ©dit, la monnaie scripturale.
Partout dans le monde, les banques centrales rĂ©flĂ©chissent sĂ©rieusement Ă crĂ©er un nouveau type de monnaie numĂ©rique utilisable directement par les particuliers et les entreprises, au mĂȘme titre que la monnaie âfiduciaireâ.
Ainsi, la Banque Centrale EuropĂ©enne (BCE) envisage Ă court terme de mettre en circulation un nouvel Euro digital en plus des piĂšces et des billets. Techniquement, rien ne changerait pour nous dans un premier temps: nous nâutiliserons pas immĂ©diatement lâEuro digital. Il sera dâabord utilisĂ© pour les paiements inter frontaliers (entre les banques centrales des diffĂ©rents Ă©tats europĂ©ens), ainsi que pour les rĂšglements entre banques commerciales et BCE. Mais Ă terme, nous pourrions possĂ©der un compte bancaire liĂ© Ă lâEtat français et crĂ©ditĂ© en Euro digital pour payer nos impĂŽts, percevoir les aides sociales comme le chĂŽmage, etc. LâidĂ©e est de permettre Ă chacun de payer et dâĂȘtre payĂ© sans passer par la case banque commerciale. La Chine est le pays le plus avancĂ© sur ce sujet: la crĂ©ation de sa monnaie centrale numĂ©rique est imminente.
Quelle est la diffĂ©rence entre la monnaie scripturale, une cagnotte Lydia ou PayPal et un âstablecoinâ ?
Câest la mĂȘme chose! Ce qui change, câest le dĂ©tenteur de la âmonnaieâ. Mais dans les 3 cas, il sâagit dâĂ©critures sur des comptes.
La monnaie scripturale est dĂ©tenue par une banque commerciale. Câest la plus contrĂŽlĂ©e des trois.
Une cagnotte Lydia ou PayPal est dĂ©tenue par une sociĂ©tĂ© privĂ©e. Le livret de compte est chez elle. Bien que ces sociĂ©tĂ©s soient contrĂŽlĂ©es, elles peuvent faire faillite et ne jamais rendre lâargent.
Un âstablecoinâ comme lâUSDC est créé par un consortium des entreprises (Circle et Coinbase entre autres). Le livret de compte est encryptĂ© sur une blockchain, la blockchain dâEthereum. Pour chaque USDC créé, un dollar scriptural est stockĂ© sur un compte bancaire dâune banque commerciale.
Soyons clairs, la valeur dâun type de monnaie dĂ©pend exclusivement de la confiance que les gens lui accordent. Aucun type de monnaie nâa plus de valeur quâune autre, que ce soit la monnaie centrale ou fiduciaire, la monnaie scripturale ou les monnaies numĂ©riques (cagnottes, âstablecoinsâ, bitcoin): tout est question de confiance en lâentitĂ© qui crĂ©e et dĂ©tient la monnaie.
Mettez un petit cĆur si vous ne saviez pas que le remboursement de votre crĂ©dit revenait Ă dĂ©truire la monnaie. (Je lâai dĂ©couvert il y a 3 semaines đ).
Pourquoi lâEthereum explose ! đ€Ż
Le 27 dâavril dernier, la Banque EuropĂ©enne d'Investissement (BEI) a Ă©mis 100 millions d'euros de dette sur la blockchain publique Ethereum. Trois banques commerciales (Goldman Sachs, Santander et SociĂ©tĂ© GĂ©nĂ©rale) ainsi que la Banque de France ont participĂ© Ă cette transaction.
3 concepts trĂšs importants sont Ă noter :
LâĂ©mission dâobligations numĂ©riques.
La crĂ©ation dâune CBDC (dont on vient de parler).
Le tout sur la blockchain publique Ethereum.
Voici les étapes de cette transaction :
Goldman Sachs, Santander et Societe Generale mettent 100 millions dâeuros Ă disposition de la Banque EuropĂ©enne dâInvestissement (BEI).
La BEI crĂ©e une obligation numĂ©rique sur la blockchain Ethereum. Je nâai pas trouvĂ© quel type de token a Ă©tĂ© utilisĂ© mais je pense quâil doit sâagir dâun token ERC-721. Câest le mĂȘme type de token que celui utilisĂ© pour crĂ©er les fameux NFTs.
La BEI encaisse les 100 millions dâeuros en Ă©change de l'obligation numĂ©rique quâelle cĂšde aux banques commerciales.
Le versement du montant Ă la Banque de France par les banques sâest fait sur la blockchain Ethereum sous la forme dâune CBDC. Cette fois-ci, il sâagit sĂ»rement d'un token ERC-20, utilisĂ© notamment par tous les stablecoins.
Bilan: les banques commerciales dĂ©tiennent des âobligations numĂ©riquesâ vĂ©rifiables sur la blockchain publique Ethereum et la Banque de France possĂšde 100 millions dâeuros en âmonnaie numĂ©rique de banque centraleâ ou CBDC via un token créé aussi sur Ethereum.
A quoi çà sert ? Pourquoi passer par lâEthereum pour Ă©mettre des obligations ?
La rĂ©ponse est simple : cela permet de rĂ©duire le nombre dâintermĂ©diaires et de rĂ©duire les coĂ»ts fixes.
Mais cela permet aussi :
Une meilleure transparence du marché.
Plus de facilitĂ© Ă identifier les propriĂ©taires dâactifs.
Une transaction beaucoup plus rapide. Selon la Banque de France, les délais techniques de rÚglement passent ainsi de plusieurs jours à quelques minutes.
âUn accĂšs plus rapide et plus rationnel Ă des sources de financement alternatives, pour investir des projets Ă travers le mondeâ, s'est fĂ©licitĂ© Mourinho FĂ©lix, vice-prĂ©sident de la BEI.
Jâadore lâanalogie de Jean-Marc Stenger, qui dirige Forge, la branche cryptomonnaies de SociĂ©tĂ© GĂ©nĂ©rale :
C'est la mĂȘme Ă©volution qui a eu lieu quand nous avons cessĂ© de nous envoyer des lettres pour passer aux emails.
MĂȘme si certaines Ă©tapes restent un peu floues Ă mes yeux, il est certain que ce type de transaction sera de plus en plus frĂ©quent Ă lâavenir. Si des institutions comme la BEI, la Banque de France et les trois gĂ©ants que sont Goldman Sachs, Santander et SociĂ©tĂ© GĂ©nĂ©rale, s'unissent au travers de la blockchain Ethereum, câest quâils ont forcĂ©ment quelque chose Ă gagner. Il ne faut pas se leurrer, ces entitĂ©s ne sont clairement pas des Ă©vangĂ©listes de la cryptomonnaie đ .
Pour ma part, il y a deux jours, jâai vendu une partie de mes bitcoins pour acheter de lâEthereum.
Ăa vous inspire quoi tout ça ?
VoilĂ , câest tout pour cette semaine, nâhĂ©sitez pas Ă poser vos questions en commentaires et Ă ajouter un petit cĆur sur cette Ă©dition si vous avez appris des choses ! Câest par ici đ
Bonne semaine Ă tous,
Miguel. đ
Il y a toujours des risquesâŠ
Toute opĂ©ration de trading comporte des risques de perte en capital. Nâinvestissez jamais de lâargent dont vous pourriez avoir besoin. Les informations prĂ©sentĂ©es ici, vous sont communiquĂ©es Ă titre purement informatif et ne constituent ni un conseil dâinvestissement, ni une offre de vente, ni une sollicitation dâachat, et ne doivent en aucun cas servir de base ou ĂȘtre pris en compte comme une incitation Ă sâengager dans un quelconque investissement.
đ±Ătes-vous un investisseur sensible au climat ? đžCBDC - une nouvelle monnaie centrale numĂ©rique, quĂ©sako?
Trop cool cette édition.
Concernant les Lydia, Paypal, etc. Il me semble que l'argent doit ĂȘtre sur un compte sĂ©questre justement pour protĂ©ger les utilisateurs. Pas certain que l'argent soit perdu en cas de faillite.